SBC Medical Group Holdings Inc. Umumkan Hasil Keuangan Kuartal Keempat dan Setahun Penuh 2024

Ikhtisar Kuartal Keempat Tahun 2024

• Total pendapatan adalah $44 juta, menurun 29% dari tahun ke tahun.

• Laba kotor adalah $34 juta, menurun 22% dari tahun ke tahun.

• Pendapatan operasional sebesar $5 juta, menurun 80% dari tahun ke tahun.

• EBITDA1 , yang dihitung dengan menambahkan beban penyusutan dan beban amortisasi serta kerugian penurunan nilai pada pendapatan operasional adalah sebesar $21 juta, menurun 22% dari tahun ke tahun. Margin EBITDA1 adalah sebesar 47% untuk kuartal keempat tahun 2024, dibandingkan 43% untuk kuartal keempat tahun 2023.

• Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada SBC Medical Group adalah $7 juta, menurun sebesar 54% dari tahun ke tahun.

• Laba per saham, yang didefinisikan sebagai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Perusahaan yang dibagi dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar, adalah sebesar $0,06 untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, menunjukkan penurunan dari tahun ke tahun sebesar 58%.

Ikhtisar Setahun Penuh 2024

• Total pendapatan sebesar $205 juta, meningkat 6% dari tahun ke tahun.

• Laba Kotor sebesar $156 juta, meningkat 14% dari tahun ke tahun.

• Pendapatan operasional sebesar $70 juta, menurun 1% dari tahun ke tahun.

• EBITDA1 , yang dihitung dengan menambahkan beban penyusutan dan beban amortisasi serta kerugian penurunan nilai pada pendapatan operasional, adalah sebesar $89 juta, meningkat 8% dari tahun ke tahun. Margin EBITDA1 adalah sebesar 43% untuk tahun 2024, dibandingkan 43% untuk tahun 2023.

• Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada SBC Medical Group adalah $47 juta, meningkat 18% dari tahun ke tahun.

• Pengembalian atas ekuitas, yang didefinisikan sebagai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Perusahaan dibagi dengan rata-rata ekuitas pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2024, adalah sebesar 28% dan menunjukkan penurunan dari tahun ke tahun sebesar 4 poin persentase.

• Laba per saham, yang didefinisikan sebagai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Perusahaan yang dibagi dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar, adalah $0,48 untuk dua belas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun sebesar 14%.

• Jumlah klinik mitra sebanyak 251 pada tanggal 31 Desember 2024, bertambah 43 klinik sejak tanggal 31 Desember 2023.

• Jumlah pelanggan2 dalam dua belas bulan terakhir yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah 6,03 juta, menunjukkan peningkatan dari tahun ke tahun sebesar 15%

• Tingkat kembalinya pelanggan3 yang mengunjungi klinik pemegang waralaba sebanyak dua kali atau lebih adalah 71%.

Kata Yoshiyuki Aikawa, Chairman dan Chief Executive Officer SBC Medical, “Tahun 2024 sangat penting bagi kami karena kinerja yang kuat dan pertumbuhan berkelanjutan sehingga kami berhasil melakukan pencatatan di Nasdaq. Kami mencapai hasil yang kuat di tahun 2024 dengan peningkatan pendapatan kotor hingga 6% dan laba bersih melonjak 18% dari tahun ke tahun. Yang lebih menggembirakan, didukung oleh jaringan kami yang luas yang mencakup 251 klinik, kami telah melayani 6 juta pelanggan setia selama dua belas bulan terakhir dengan tingkat kembali pelanggan di atas 70%. Di saat permintaan global terhadap layanan medis estetika terus meningkat, kami tetap berkomitmen untuk mengembangkan struktur dan jaringan waralaba yang kuat serta memperluas bisnis kami di dalam maupun di luar negeri. Kami akan tetap berkomitmen untuk mempertahankan dan memperluas keunggulan kompetitif sekaligus memanfaatkan peluang pertumbuhan signifikan di dalam maupun di luar negeri. Dengan semua tujuan ini, kami ingin menciptakan nilai jangka panjang dan mendorong pertumbuhan berkelanjutan bagi pemegang saham kami.”

Laporan Keuangan Setahun Penuh 2024

Total pendapatan mencapai $205 juta, meningkat 6% dari tahun ke tahun meskipun terjadi dampak negatif akibat penghentian bisnis kepegawaian yang didorong oleh perluasan klinik waralaba.

EBITDA mencapai $89 juta, meningkat 8% dari tahun ke tahun karena faktor-faktor yang hanya terjadi satu kali seperti biaya kompensasi berbasis saham (AS$13 juta). Namun tanpa memperhitungkan faktor-faktor yang hanya terjadi satu kali dan dampak nilai tukar mata uang asing (AS$6,9 juta), EBITDA meningkat 32% dari tahun ke tahun.

Pendapatan dan beban non operasional mencapai AS$3 juta, terutama didorong oleh keuntungan dari penjualan Cellpro Jepang, yang sebagian diimbangi oleh kerugian penurunan nilai pada kepemilikan ekuitas tertentu. Hasilnya, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada SBC meningkat 18% dari tahun ke tahun, sehingga mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dibandingkan tahun fiskal sebelumnya.

Sorotan Bisnis

Selaku regulator industri medis, pada tahun 2024 Kementerian Kesehatan, Tenaga Kerja, dan Kesejahteraan Jepang, menyampaikan kekhawatiran tentang perluasan bisnis medis estetika dan persaingan yang kian ketat yang menyebabkan kebangkrutan beberapa klinik penghilang bulu. Meskipun lingkungan persaingan sangat sulit, SBC Medical tetap memimpin pasar dengan mendorong perluasan pasar melalui strategi penentuan harga yang tepat untuk klinik waralaba. Hasilnya, jumlah pelanggan mencapai 6 juta orang, meningkat 15% dari tahun ke tahun, sedangkan jumlah pelanggan unik4 meningkat 11% dari tahun ke tahun menjadi 1,9 juta.

Untuk bisnis di luar negeri, SBC Medical mengakuisisi Aesthetic Healthcare Holdings Pte. dan anak perusahaannya (“AHH”) di Singapura, sehingga memiliki jejak strategis untuk menjadi pusat bisnis SBC Medical di Asia. Selain itu, SBC Medical meluncurkan program tunjangan karyawan “SBC Wellness”, dan menjalin kemitraan strategis dengan B4A , sebuah perusahaan SaaS untuk klinik estetika di Jepang, yang melaksanakan berbagai inisiatif utama dalam memperluas bisnisnya.

Prospek Untuk Tahun Fiskal 2025

Pada tahun fiskal 2025, pasar dermatologi estetika diperkirakan terus berkembang di tengah persaingan yang juga akan semakin ketat. Untuk memperkuat dominasinya di pasar, SBC Medical akan menerapkan revisi harga yang strategis dan berbagai inisiatif lainnya.

Selanjutnya, untuk mendukung perluasan jaringan klinik waralaba kami dalam jangka panjang, Perusahaan akan merevisi struktur biaya waralaba mulai bulan April 2025. Revisi ini bertujuan untuk meringankan beban keuangan awal pada pemegang waralaba sekaligus memperkenalkan sistem biaya berjenjang yang disesuaikan dengan skala klinik dan layanan konsultasi yang disediakan oleh SBC Medical Group Co., Ltd.

Jika revisi struktur biaya diterapkan mulai bulan April 2024, total pendapatan untuk tahun fiskal 2024 diperkirakan akan menurun sekitar 10%. Namun Perusahaan memperkirakan bahwa dampaknya pada total pendapatan dan pendapatan operasional untuk tahun fiskal 2025 akan diimbangi dengan tidak adanya kerugian satu kali yang dicatat pada tahun fiskal 2024, yaitu kerugian penurunan nilai aset tak berwujud dan kompensasi berbasis saham. Meskipun demikian, dampak keuangan akhir masih belum pasti dan akan tergantung pada sejumlah faktor yang sebagian besar berada di luar kendali Perusahaan.

Panggilan Konferensi

Perusahaan akan mengadakan panggilan konferensi pada hari Jumat, 28 Maret 2025, jam 8.00 Waktu Timur (atau Jumat, 28 Maret 2025, jam 21.00 malam Waktu Jepang) untuk membahas hasil keuangan dan menjawab pertanyaan secara langsung.

Harap mendaftar sebelum konferensi melalui tautan di bawah ini. Tautan ini otomatis akan mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran “SBC 2024 Full Year Financial Results Briefing”. Harap ikuti semua langkah untuk memasukkan rincian pendaftaran, lalu klik “Kirim”. Setelah mendaftar, Anda dapat mengakses situs web khusus untuk melihat Panggilan Konferensi. Selain melihat panggilan konferensi, situs web ini juga berisi informasi tentang pembicara dan materi lama tentang hubungan investor.

Pendaftaran awal dapat dilakukan online di https://edge.media-server.com/mmc/p/demkfxps/ .10 menit sebelum panggilan konferensi dimulai, Anda dapat melihat materi presentasi pendapatan setahun penuh di situs web tersebut. Materi ini juga akan dapat diunduh.

Rekaman panggilan konferensi dapat diakses hingga tanggal 28 Maret 2026.

Selain itu, siaran web langsung maupun arsipnya untuk panggilan konferensi ini akan tersedia di https://ir.sbc-holdings.com/

Tentang SBC Medical

SBC Medical berkantor pusat di Irvine, California dan Tokyo, Jepang. SBC Medical memiliki dan menyediakan layanan manajemen dan produk untuk pusat perawatan kosmetik. Perusahaan ini terutama berfokus pada penyediaan layanan manajemen lengkap untuk klinik pemegang waralaba, termasuk namun tidak terbatas pada kebutuhan periklanan dan pemasaran di berbagai platform (misalnya jaringan media sosial), manajemen staf (misalnya perekrutan dan pelatihan), reservasi pemesanan untuk pelanggan klinik pemegang waralaba, bantuan menyewa tempat tinggal untuk karyawan pemegang waralaba dan penyewaan fasilitas, pembangunan dan desain klinik pemegang waralaba, pengadaan (penjualan kembali) peralatan medis dan bahan habis pakai medis, penyediaan produk kosmetik bagi klinik pemegang waralaba untuk dijual kembali kepada pelanggan klinik, pemberian lisensi penggunaan teknologi medis yang hak patennya sedang dalam proses dan tanpa hak paten, penggunaan merek dagang dan merek, solusi perangkat lunak TI (termasuk namun tidak terbatas pada konsultasi medis jarak jauh), pengelolaan program penghargaan bagi pelanggan klinik pemegang waralaba (program poin loyalitas pelanggan), dan alat pembayaran untuk klinik pemegang waralaba.

Penggunaan Ukuran Keuangan Non-GAAP

Perusahaan menggunakan ukuran non-GAAP, misalnya EBITDA, dalam mengevaluasi hasil pengoperasiannya dan untuk tujuan pengambilan keputusan finansial maupun operasional. Perusahaan yakin bahwa ukuran keuangan non-GAAP membantu mengidentifikasi tren-tren yang mendasari dalam bisnisnya. Perusahaan yakin bahwa ukuran keuangan non-GAAP memberikan informasi yang berguna mengenai hasil pengoperasian Perusahaan, meningkatkan pemahaman menyeluruh mengenai kinerja masa lalu dan prospek masa depan Perusahaan, dan meningkatkan visibilitas metrik utama yang digunakan manajemen Perusahaan dalam pengambilan keputusan keuangan dan operasionalnya.

Ukuran keuangan non-GAAP tidak dijelaskan menurut GAAP A.S. dan tidak disajikan sesuai GAAP A.S. Ukuran keuangan non-GAAP memiliki keterbatasan sebagai alat analitis. Ketika menilai kinerja operasional, arus kas, atau likuiditas Perusahaan, investor tidak boleh mempertimbangkannya secara terpisah, atau sebagai pengganti kerugian bersih, arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasional atau laporan operasi konsolidasi lainnya dan data arus kas yang disiapkan sesuai GAAP A.S.

Perusahaan mengurangi keterbatasan ini melalui rekonsiliasi ukuran keuangan non-GAAP dengan ukuran kinerja GAAP A.S. yang paling sebanding, yang semuanya harus dipertimbangkan ketika mengevaluasi kinerja Perusahaan.

Untuk informasi lebih lanjut tentang ukuran keuangan non-GAAP, harap lihat tabel berjudul “Rekonsiliasi Hasil GAAP dan Non-GAAP yang Tidak Diaudit.”

Pernyataan Berpandangan Ke Depan

Siaran pers ini berisi pernyataan berpandangan ke depan. Pernyataan berpandangan ke depan bukan merupakan fakta sejarah atau pernyataan kondisi saat ini, melainkan hanya mewakili keyakinan Perusahaan mengenai peristiwa dan kinerja di masa mendatang, yang pada dasarnya sebagian besar tidak pasti dan di luar kendali Perusahaan. Pernyataan berpandangan ke depan ini mencerminkan pandangan terkini Perusahaan terkait kinerja keuangan Perusahaan; pertumbuhan pendapatan dan laba; prospek dan peluang bisnis; rencana penggunaan modal dan likuiditas, dan lain-lain. Dalam beberapa kasus, pernyataan berpandangan ke depan disertai kata-kata seperti "mungkin", "seharusnya", "menduga", "mengantisipasi", "memikirkan", "memperkirakan", "percaya", "berencana", "memproyeksikan", "memprediksi", "potensial", atau "berharap" atau kebalikan dari istilah-istilah ini atau istilah serupa. Perusahaan memperingatkan pembaca untuk tidak terlalu mengandalkan pernyataan berpandangan ke depan, yang berlaku hanya pada tanggal rilis ini dan tergantung pada berbagai risiko, ketidakpastian, asumsi, atau perubahan keadaan yang sulit diprediksi atau diukur. Pernyataan berpandangan ke depan adalah berdasarkan harapan manajemen saat ini dan bukan jaminan kinerja di masa mendatang. Perusahaan tidak melakukan atau memiliki kewajiban mengeluarkan pembaruan atau revisi pernyataan berpandangan ke depan kepada publik untuk memperlihatkan perubahan harapannya atau perubahan peristiwa, kondisi, atau keadaan yang menjadi dasar pernyataan tersebut, kecuali bila diwajibkan oleh hukum. Faktor-faktor yang dapat menyebabkan hasil sebenarnya berbeda secara material dari harapan saat ini bisa muncul dari waktu ke waktu, dan Perusahaan tidak mungkin memprediksi semuanya; sebagian faktor tersebut adalah perubahan kondisi ekonomi, bisnis, persaingan, pasar, dan peraturan di tingkat global, regional, atau lokal, dan yang tercantum di bawah judul "Faktor Risiko" dan di bagian lain dalam pengajuan Perusahaan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa A.S. ("SEC") yang terdapat di situs web SEC di www.sec.gov .

1 EBITDA dan Margin EBITDA merupakan ukuran keuangan bukan Prinsip Akuntansi yang Berlaku Umum (non-GAAP). Untuk informasi lebih lanjut tentang ukuran keuangan non-GAAP, harap lihat bagian “Penggunaan Ukuran Keuangan Non-GAAP” dan tabel berjudul “Rekonsiliasi Hasil GAAP dan Non-GAAP yang Belum Diaudit.”

2 Jumlah pelanggan memperhitungkan pelanggan klinik merek SBC, Rize Clinic and Gorilla Clinic, namun tidak memperhitungkan pelanggan AHH Clinics.

3 Jumlah pelanggan memperhitungkan pelanggan klinik merek SBC, Rize Clinic and Gorilla Clinic, namun tidak memperhitungkan pelanggan AHH Clinics, tapi tidak termasuk konseling gratis

4 Jumlah pelanggan unik hanya berlaku untuk setiap pelanggan individu satu kali saja, tidak peduli sudah berapa kali mereka menggunakan klinik kami atau klinik waralaba kami.

SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED

NERACA KONSOLIDASIAN

Per 31 Desember

2024 2023

ASET

Aset lancar

Kas dan setara kas $ 125.044.092 $ 103.022.932

Piutang usaha 1.413.433 1.437.077

Piutang usaha– pihak terkait 28.846.680 33.676.672

Persediaan 1.494.891 3.090.923

Piutang sewa pembiayaan, lancar – pihak terkait 5.992.585 6.143.564

Piutang pinjaman pelanggan, lancar 10.382.537 8.484.753

Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya 11.276.802 10.050.005

Jumlah aset lancar 184.451.020 165.905.926

Aset tidak lancar:

Properti dan peralatan, bersih 8.771.902 13.582.017

Aset tak berwujud, bersih 1.590.052 19.739.276

Investasi jangka panjang 3.049.972 849.434

Goodwill, bersih 4.613.784 3.590.791

Piutang sewa pembiayaan, tidak lancar – pihak terkait 8.397.582 3.420.489

Aset hak guna sewa operasional 5.267.056 5.919.937

Aset pajak tangguhan 9.798.071 —

Piutang pinjaman pelanggan, tidak lancar 5.023,551 6.444.025

Pembayaran di muka jangka panjang 1.745.801 4.099.763

Investasi jangka panjang di Pasar Modal – pihak terkait 17.820.910 19.811.555

Aset-aset lain 15.553.453 15.442.058

Jumlah aset tidak lancar 81.632.134 92.899.345

Jumlah aset $ 266.083.154 $ 258.805.271

LIABILITAS DAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM

Liabilitas jangka pendek:

Utang usaha $ 13.875.179 $ 26.531.944

Utang usaha – pihak terkait 659.044 —

Bagian lancar dari pinjaman jangka panjang 96.824 156.217

Wesel bayar, lancar – pihak terkait 26.255 3.369.203

Uang muka dari pelanggan 820.898 2.074.457

Uang muka dari pelanggan – pihak terkait 11.739.533 23.058.175

Pajak penghasilan yang belum dibayar 18.705.851 8.782.930

Liabilitas sewa operasional, lancar 4.341.522 3.885.812

Liabilitas yang masih harus dibayar dan liabilitas lancar lainnya 8.103.194 21.009.009

Jatuh tempo kepada pihak terkait 2.823.590 3.583.523

Jumlah liabilitas jangka pendek 61.191.890 92.451.270

Per 31 Desember

2024 2023

Liabilitas tidak lancar:

Pinjaman jangka panjang 6.502.682 1.062.722

Wesel bayar, tidak lancar – pihak terkait 5.334 11.948.219

Liabilitas pajak tangguhan 926.023 6.013.565

Liabilitas sewa operasional, tidak lancar 1.241.526 2.444.316

Liabilitas lainnya 1.193.541 1.074.930

Jumlah liabilitas tidak lancar 9.869.106 22.543.752

Jumlah liabilitas 71.060.996 114.995.022

Ekuitas pemegang saham:

Saham preferen (nilai nominal $0,0001, 20.000.000 saham yang diizinkan; tidak ada saham yang diterbitkan dan saham beredar pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023)** — —

Saham biasa (nilai nominal $0,0001, 400.000.000 lembar saham resmi, 103.020.816 dan 94.192.433 lembar saham diterbitkan, 102.750.816 dan 94.192.433 lembar saham beredar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023)** 10.302 9.419

Tambahan modal disetor ** 62.513.923 36.879.281

Saham treasuri (biaya riil, 270.000 saham biasa dan nihil lembar saham biasa masing-masing per 31 Desember 2024 dan 2023) (2.700.000 ) —

Saldo laba 189.463.007 142.848.732

Akumulasi kerugian komprehensif lainnya (54.178.075 ) (37.578.255 )

Jumlah ekuitas pemegang saham SBC Medical Group Holdings Incorporated 195.109.157 142.159.177

Kepentingan non pengendali (86.999 ) 1.651.072

Jumlah ekuitas pemegang saham 195.022.158 143.810.249

Jumlah liabilitas dan ekuitas pemegang saham $ 266.083.154 $ 258.805.271

** Dinyatakan kembali secara retrospektif untuk pengaruh rekapitalisasi karena akuisisi terbalik pada tanggal 17 September 2024.

Catatan terlampir adalah bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini.

SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED

LAPORAN PENGOPERASIAN DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember

2024 2023

Pendapatan, bersih – pihak terkait $ 195.173.889 $ 182.738.049

Pendapatan, bersih 10.241.653 10.804.374

Jumlah pendapatan, bersih 205.415.542 193.542.423

Beban pokok pendapatan (termasuk beban pokok pendapatan dari pihak terkait sebesar $8.472.202 dan $2.842.588 yang masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023) 49.365.035 56.238.385

Laba kotor 156.050.507 137.304.038

Beban operasional:

Beban penjualan, beban umum, beban dan administrasi 57.665.140 66.234.942

Kompensasi berbasis saham 13.022.692 —

Kerugian penurunan nilai atas aset tak berwujud 15.058.965 —

Kerugian akibat penyalahgunaan — 409.030

Jumlah beban operasional 85.746.797 66.643.972

Pendapatan operasional 70.303.710 70.660.066

Pendapatan lain (beban):

Pendapatan bunga 19.943 86.748

Beban bunga (28.300 ) (45.292 )

Pendapatan lain-lain (termasuk pendapatan lain dari pihak terkait sebesar $2.673.077 dan nihil yang masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023) 4.810.008 3.623.332

Beban lain-lain (5.463.153 ) (745.519 )

Keuntungan dari pelepasan entitas anak 3.813.609 —

Jumlah pendapatan lain 3.152.107 2.919.269

Pendapatan sebelum pajak penghasilan 73.455.817 73.579.335

Beban pajak penghasilan 26.765.925 35.018.729

Laba bersih 46.689.892 38.560.606

Dikurangi: (kerugian) laba bersih yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non pengendali 75.617 (809.430 )

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada SBC Medical Group Holdings Incorporated $ 46.614.275 $ 39.370.036

Kerugian komprehensif lainnya:

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan $ (16.557.607 ) $ (12.855.686 )

Reklasifikasi laba yang belum direalisasi atas efek utang yang tersedia untuk dijual terhadap laba bersih saat direalisasi, dikurangi efek pajak nihil dan $3.869 untuk tahun yang masing-masing berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 — (8.760 )

Jumlah penghasilan komprehensif 30.132.285 25.696.160

Dikurangi: penghasilan (kerugian) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non pengendali 117.830 (948.896 )

Penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada SBC Medical Group Holdings Incorporated $ 30.014.455 $ 26.645.056

Laba bersih per saham yang dapat diatribusikan kepada SBC Medical Group Holdings Incorporated**

Dasar dan Dilusian $ 0,48 $ 0,42

Rata-rata tertimbang saham beredar**

Dasar dan Dilusian 96.561.041 94.192.433

** Dinyatakan kembali secara retrospektif untuk pengaruh rekapitalisasi karena akuisisi terbalik pada tanggal 17 September 2024.

Catatan terlampir adalah bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini.

SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember

2024 2023

ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS OPERASIONAL

Laba bersih $ 46.689.892 $ 38.560.606

Penyesuaian untuk rekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasional:

Beban penyusutan dan beban amortisasi 3.799.377 12.246.942

Beban sewa non tunai 3.870.198 3.297.824

Penyisihan untuk (pemulihan) kerugian kredit (402.196 ) 370.754

Kompensasi berbasis saham 13.022.692 —

Kerugian penurunan nilai atas properti dan peralatan — 204.026

Kerugian penurunan nilai aset tidak berwujud 15.058.965 —

Kerugian penurunan nilai investasi jangka panjang 529.596 —

Keuntungan yang direalisasikan atas investasi jangka pendek — (223.164 )

Perubahan nilai wajar atas investasi jangka panjang 2.617.435 —

Keuntungan dari pelepasan entitas anak (3.813.609 ) —

Kerugian (keuntungan) atas pelepasan properti dan peralatan serta aset tak berwujud 511.947 (249.532 )

Pajak penghasilan tangguhan (14.417.087 ) 4.113.395

Perubahan aset dan liabilitas operasional:

Piutang usaha (733.219 ) (596.069 )

Piutang usaha - pihak terkait 1.350.413 (22.402.301 )

Persediaan 1.124.805 (1.825.942 )

Piutang sewa pembiayaan - pihak terkait (5.991.486 ) 16.575.319

Piutang pinjaman pelanggan 18.477.327 413.867

Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya (2.268.209 ) 4.102.808

Pembayaran di muka jangka panjang 1.910.274 (3.539.280 )

Aset lainnya (1.692.642 ) (1.328.682 )

Utang usaha (9.588.067 ) 12.201.755

Utang usaha – pihak terkait 682.320 —

Wesel bayar - pihak terkait (34.756.754 ) (23.816 )

Uang muka dari pelanggan (1.476.240 ) 461.043

Uang muka dari pelanggan – pihak terkait (9.144.031 ) (4.264.184 )

Pajak penghasilan yang belum dibayar 11.228.429 13.359.434

Liabilitas sewa operasional (3.950.587 ) (3.158.619 )

Liabilitas yang masih harus dibayar dan liabilitas lancar lainnya (12.096.825 ) 4.452.022

Beban kompensasi pensiun yang masih harus dibayar - pihak terkait — (22.082.643 )

Liabilitas lainnya 40.215 4.759

KAS BERSIH DIPEROLEH DARI AKTIVITAS OPERASIONAL 20.582.933 50.670.322

ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS INVESTASI

Pembelian properti dan peralatan (2.564.643 ) (8.543.351 )

Pembelian aset tak berwujud — (1.683.030 )

Pembelian wesel konversi (1.700.000 ) (1.000.000 )

Pembayaran di muka untuk properti dan peralatan (843.740 ) (981.567 )

Pembayaran di muka kepada pihak terkait (622.804 ) (2.283.020 )

Pembayaran yang dilakukan atas nama pihak terkait (5.572.564 ) —

Pembelian investasi jangka pendek — (2.106.720 )

Pembelian investasi jangka panjang (331.496 ) —

Investasi jangka panjang di Pasar Modal- pihak terkait — (26.780 )

Kas yang diterima (dibayar) dari akuisisi anak perusahaan, dikurangi kas yang diterima (4.236.009 ) 722.551

Pinjaman jangka panjang kepada pihak lain (172.411 ) (926.020 )

Pembayaran kembali dari pihak terkait 6.597.564 1.912.266

Pembayaran kembali dari pihak lain 176.109 581.274

Hasil penjualan investasi jangka pendek — 4.127.261

Hasil dari penyerahan polis asuransi jiwa — 3.954.760

Pelepasan anak perusahaan, dikurangi kas yang dilepaskan (832.416 ) —

Hasil pelepasan properti dan peralatan — 8.046.007

KAS BERSIH DIPEROLEH DARI (DIGUNAKAN DALAM) AKTIVITAS INVESTASI (10.102.410 ) 1.793.631

Per 31 Desember

2024 2023

ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pinjaman dari kredit jangka panjang 6.603.253 —

Pinjaman dari pihak terkait 5.481.787 12.310.106

Hasil dari reverse recapitalization, dikurangi biaya transaksi 11.707.417 —

Hasil dari penerbitan saham biasa — 10

Hasil dari pelaksanaan waran saham 31.374 —

Pembayaran kembali pada pinjaman jangka panjang (119.017 ) (8.730.942 )

Pembayaran kembali kepada pihak terkait (739.414 ) (7.707.007 )

Kontribusi yang dianggap terkait dengan pelepasan properti dan peralatan — 9.620.453

Kontribusi yang dianggap terkait dengan reorganisasi — 642.748

KAS BERSIH DIPEROLEH DARI AKTIVITAS PEMBIAYAAN 22.965.400 6.135.368

Dampak perubahan nilai tukar mata uang asing (11.424.763 ) (7.314.383 )

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 22.021.160 51.284.938

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE 103.022.932 51.737.994

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE $ 125.044.092 $ 103.022.932

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS

Kas yang dibayarkan untuk beban bunga $ 28.300 $ 45.292

Kas yang dibayarkan untuk pajak penghasilan $ 30.239.002 $ 17.842.407

AKTIVITAS INVESTASI DAN PEMBIAYAAN NON KAS

Properti dan peralatan yang dialihkan dari pembayaran di muka jangka panjang $ 597.602 $ 7.681.830

Aset tak berwujud yang dialihkan dari pembayaran di muka jangka panjang $ — $ 17.666.115

Kontribusi yang dianggap terkait dengan pelepasan anak perusahaan $ 1.473.571 $ —

Penyelesaian pinjaman yang harus dibayarkan kepada pihak terkait sehubungan dengan pelepasan properti dan peralatan $ — $ 4.163.604

Aset hak guna sewa operasi yang diperoleh sebagai ganti liabilitas sewa operasional $ — $ 2.305.199

Pengukuran ulang liabilitas sewa operasional dan aset hak pakai karena modifikasi sewa $ 2.908.554 $ 2.110.079

Penerbitan saham biasa kepada pihak terkait dari wesel konversi $ 2.700.000 $ —

Penyelesaian pinjaman yang harus dibayarkan kepada pihak terkait sehubungan dengan penerbitan saham biasa $ — $ 795

Pertimbangan pembelian non tunai untuk akuisisi aset $ — $ 705.528

Penerbitan surat promes kepada pihak terkait sehubungan dengan layanan pinjaman yang diberikan $ 20.524.499 $ 15.396.709

Catatan terlampir adalah bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini.

REKONSILIASI UKURAN KEUANGAN GAAP KE NON-GAAP

SBC MEDICAL GROUP HOLDINGS INCORPORATED

Rekonsiliasi Hasil GAAP dan Non-GAAP

Untuk Tiga Bulan yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember

2024 2023 2024 2023

Pendapatan operasional $ 4.717.662 $ 23.989.307 $ 70.303.710 70.660.066

Beban penyusutan dan beban amortisasi 931.596 2.558.302 3.799.377 12.246.942

Kerugian penurunan nilai 15.058.965 - 15.058.965 -

EBITDA 20.708.223 26.547.609 89.162.052 82.907.008

Margin EBITDA 47 % 43 % 43 % 43 %

Pengumuman ini dianggap sah dan berwenang hanya dalam versi bahasa aslinya. Terjemahan-terjemahan disediakan hanya sebagai alat bantu, dan harus dengan penunjukan ke bahasa asli teksnya, yang adalah satu-satunya versi yang dimaksudkan untuk mempunyai kekuatan hukum.

Contacts

Di Asia:

SBC Medical Group Holdings Incorporated

Hikaru Fukui/Head of Investor Relations

Di AS:

ICR LLC

Bill Zima/Managing Partner

Sumber: SBC Medical Group Holdings Incorporated